Ak klienti nie sú dostatočne finančne gramotní, nepomôže im ani vyššia transparentnosť.
Zdanlivo jednoduchá úloha môže zaskočiť aj dobrých matematikov. Ak klient každý mesiac pošle na investičný účet 100 eur s očakávaným ročným zhodnotením 10 percent, koľko peňazí bude mať ušetrených po dvoch rokoch?
V niektorých prípadoch môže byť správna odpoveď nula. Dôvodom sú vysoké vstupné poplatky a situácia, že klient začne sporiť až vo chvíli, keď splatí celý predplatený poplatok. Prvé dva roky tak iba spláca poplatok.
Hoci podobné prípady sa nedajú zovšeobecniť, práve individuálne excesy motivovali Národnú banku Slovenska, aby pripravila usmernenie týkajúce sa neprimeraného nastavenia poplatkov.
Dôvodom je aj fakt, že základom investovania je potreba začať čo najskôr profitovať z kapitalizácie výnosov. To znamená, že sa zhodnocuje už aj pripísané zhodnotenie. Ak klient platí prvý rok či dva iba poplatky, prichádza o takúto výhodu.
Individuálne excesy
Národná banka Slovenska si všimla viacero prípadov, keď klient namiesto sporenia predovšetkým platil neprimerané poplatky.
Regulátor predstavil prvú verziu svojho usmernenia ešte vlani. Po zapracovaní pripomienok je na stole nová verzia v miernejšej podobe. (Dôležité body nájdete v druhej polovici článku).
Ešte stále ide o návrh, ktorý v týchto dňoch môžu pripomienkovať dotknuté subjekty. Oficiálne vydaný by mohol byť na jar a do platnosti zrejme vstúpi na jeseň.
Zaujímavosťou je, že nejde o novú reguláciu, ale pohľad na to, ako NBS vníma súčasnú legislatívu. Ako sa píše v samotnom materiáli, ide o „právny názor NBS, ktorý bude uplatňovaný pri výkone dohľadu“.
Národná banka zároveň dôležito poznamenáva, že „nebude vydávať písomné vyhodnotenia alebo posúdenia dodržiavania odbornej starostlivosti pri nastavení poplatkovej schémy na základe žiadosti dohliadaného subjektu o jej posúdenie“.
V praxi to znamená, že účastníci trhu budú mať možnosť nastaviť poplatky podľa seba. Dôležité bude vedieť zdôvodniť ich nastavenie. Práve sila argumentácie zrejme zohrá pri prípadnej kontrole a sankciách významnú úlohu.
Zákon nechal otvorené dvere
