Investori neustále hľadajú nové spôsoby, ako efektívne zhodnotiť svoj kapitál. Vďaka zásadnej zmene európskej legislatívy sa dnes otvárajú dvere do sveta, ktorý bol dlhé roky vyhradený len pre veľkých hráčov.
Private markets: Investičná príležitosť, ktorá mení pravidlá hry
Private markets – súkromné trhy – patria medzi najdynamickejšie rastúce segmenty globálneho investičného prostredia. Až donedávna boli dostupné predovšetkým inštitucionálnym investorom, no novela nariadenia ELTIF 2.0, ktorá vstúpila do platnosti, priniesla zásadný obrat.
Vďaka nej sa aj individuálni investori môžu podieľať na projektoch s vysokým rastovým potenciálom, ktoré sa nachádzajú mimo verejných búrz. „Až 88 percent spoločností s tržbami nad sto miliónov dolárov je dnes v súkromnom vlastníctve. Práve tam sa skrýva množstvo atraktívnych investičných príležitostí,“ hovorí Peter Bereta, vedúci oddelenia privátnych klientov v Tatra banke.
Private markets zažívajú boom a odborníci predpokladajú, že hodnota ELTIF fondov bude v najbližších rokoch rásť. Tatra banka ako jediná na slovenskom trhu prináša klientom široko diverzifikované riešenie v oblasti private markets v spolupráci s globálnym lídrom BlackRock.
Investovanie do firiem, nehnuteľností, letísk či elektrární
Investovanie do súkromných trhov predstavuje veľmi konkrétne smerovanie finančných prostriedkov. V zásade ide o štyri možnosti, ktorých cieľom je dlhodobý rast a stabilný príjem.
Private equity
Private equity, teda súkromný kapitál, predstavuje investície do firiem, ktoré nie sú obchodované na burze. Cieľom je zvýšiť ich hodnotu, napríklad modernizáciou výroby či expanziou na nové trhy, a následne ich predať so ziskom alebo uviesť na burzu.
Môže ísť o startupy, ale aj o zavedené spoločnosti, ktoré potrebujú zdroje na ďalší rast. Súkromný kapitál pomáha firmám rásť, modernizovať sa, zvyšovať svoju hodnotu a investorom prináša zisk.
Private debt
Private debt alebo inak súkromný dlh je forma financovania spoločností, ktoré nemajú prístup k tradičným bankovým úverom. Môže ísť napríklad o firmu vyrábajúcu nábytok, ktorá potrebuje prostriedky na rozšírenie výroby.
Investori poskytnú pôžičku a firma ju po určitom čase splatí s úrokmi, ktoré sú vyššie ako tie v bežných bankách. Ide o alternatívu k bankovému financovaniu, často flexibilnejšiu a rýchlejšiu.
Infraštruktúra
Infraštruktúra zahŕňa investície do projektov, ako sú dopravné siete, letiská, energetické závody či obnoviteľné zdroje. Konkrétne môže ísť napríklad o výstavbu veterných elektrární. Investori sa podieľajú na financovaní výstavby a prevádzky a zarábajú na výnose z jej prevádzky.
Nehnuteľnosti
Nehnuteľnosti v rámci private markets predstavujú investície do výstavby, kúpy alebo rekonštrukcie komerčných a rezidenčných objektov, ktoré nie sú obchodované na burze. Výnosy prichádzajú najmä z nájomného alebo z vyššej hodnoty nehnuteľnosti.
Prostredníctvom ELTIF fondov možno investovať aj do elektrární či letísk. Zdroj: Freepik
ELTIF fond vďaka Tatra banke a BlackRock už aj pre Slovákov
V súčasnosti sa podľa odborníkov začína zlatý vek ELTIF fondov. „Analýzy predpokladajú, že tento trh do konca roka 2030 narastie zo súčasných približne trinástich biliónov amerických dolárov na takmer dvadsať biliónov,“ hovorí Peter Bereta.
Investovať do jedného z nich môžu vďaka Tatra banke už aj slovenskí záujemcovia. Ako jediná banka na Slovensku prináša nový ELTIF fond v spolupráci so svetovým lídrom v oblasti správy aktív, spoločnosťou BlackRock.
„Fond BlackRock Multi Alternatives Growth Fund v sebe spája viacero výhod, ktoré z neho robia výnimočné riešenie pre klientov privátneho bankovníctva. Zameriava sa na všetky štyri hlavné oblasti súkromného trhu – private equity, private debt, infraštruktúru a nehnuteľnosti,“ približuje Peter Bereta.
„Investície sú zároveň rozložené naprieč celým svetom, nielen v rámci jedného regiónu. Dosahuje tak vysokú mieru diverzifikácie, ktorá je jednou z jeho hlavných výhod.“
Veľkou pridanou hodnotou je aj robustnosť investičného výberu. BlackRock je silný partner, ktorý spravuje majetok v hodnote viac ako desať biliónov amerických dolárov. Má k dispozícii sieť viac ako 750 externých odborníkov a každoročne analyzuje vyše 9-tisíc investičných príležitostí. Do fondu sa tak dostávajú len tie najperspektívnejšie.
„Vďaka tomuto nastaveniu je vysoko efektívny už od začiatku. Kapitál sa rýchlo zainvestuje, takže klient nemá pocit, že jeho prostriedky ‚čakajú na príležitosť‘. To je v prostredí private markets veľmi dôležité,“ zdôrazňuje Peter Bereta.
Doplnok portfólia a diverzifikačný faktor
BlackRock Multi Alternatives Growth Fund je určený pre privátnych klientov s dlhodobým investičným horizontom, ktorí rozumejú rizikám spojeným so súkromnými trhmi a sú pripravení znášať aj prípadné straty.
„Ide o veľmi zaujímavý doplnok portfólia a zároveň diverzifikačný faktor. Vstup do tohto fondu je možný každý mesiac a minimálna investícia sa začína na úrovni 10-tisíc eur,“ vysvetľuje Peter Bereta z Tatra banky.
BlackRock Multi Alternatives Growth Fund bol spustený v marci 2025 a nelikvidný je iba počas prvých dvoch rokov. Následne však s vopred definovanými obmedzeniami umožňuje odpredaj podielov. BlackRock Multi Alternatives Growth Fund tak patrí medzi flexibilnejšie riešenia vo svojej kategórii.
Tatra banka sleduje vývoj nielen na globálnych trhoch, ale postupne rozširuje investičné možnosti aj o riešenia s lokálnym zameraním. Diverzifikácia naprieč typmi aktív a regiónmi je kľúčová, najmä v prostredí, ktoré sa rýchlo mení.
„Naším cieľom je byť partnerom, ktorý dokáže reagovať na meniace sa podmienky a zároveň klientom poskytovať stabilitu a istotu v rozhodovaní,“ uzatvára Peter Bereta.
VIAC O PRIVÁTNOM BANKOVNÍCTVE TATRA BANKY
